담보매매 뜻 의미 오해 담보 매매 피하는 방법

반대매매에 대한 소식이 터지면 주가가 곤두박질하며 급락하는 모습을 볼 수 있는데요. 반대매매가 도대체 무엇이기에 이렇게 주가에 안좋은 영향을 미친 걸까요?

담보매매 뜻 의미 오해 담보 매매 피하는 방법

담보매매 뜻 의미

반대매매란 주주가 주식을 맡기고 대출을 받았는데, 주식 가치가 떨어져 채권자(은행, 증권사 등)가 주식을 팔아치우는 것을 의미하는 용어입니다.

2008년 금융위기 때만 해도 수많은 상장사가 반대매매로 곤란한 상황에 처한 적이 있었습니다. 한 휴대폰 부품업체는 외국인의 투매로 인해 원래 8000원대였던 주가가 3000원까지 떨어지는 것에 더해 반대매매까지 나오면서 단숨에 600원대까지 급락한 적이 있는데요. 순식간에 주가를 10분의 1까지 떨어뜨릴 수 있는 것이 반대매매인 것이죠. 당연히 투자자들은 불안에 떨 수밖에 없겠죠?

담보매매에 대한 오해

반대매매에 대한 오해도 분명히 존재하는데요. 우선 담보비율 밑으로 떨어지면 채권자가 무조건 주식을 판다는 인식이 존재합니다.

통상 채권자는 주식가치가 대출금의 140%를 밑돌 경우에 반대매매를 타진합니다. 100억원을 대출해줬는데, 증시에서 거래되는 주식의 가치가 140억원이면 주식을 파는 것을 검토한다고 이해하시면 돕니다. 하지만 이는 일반적인 기준일 뿐이고 대부분은 채권자가 채무자에 추가 담보를 요구하는 경우가 더 많습니다.

아파트를 예로 들어보면 이해가 쉬울 듯 합니다. 아파트 가격이 급락한다고 은행이 무조건 경매에 올리는 건 아니죠. 소유주가 자금력이 있고, 이자를 꼬박꼬박 내고 있다면 얼마든지 기다려줄 수 있는 것입니다. 다만 담보비율이 100% 밑으로 떨어지면, 즉 주식가치가 대출금을 밑돌면 당연히 추가 담보를 요구할 수밖에 없습니다.

두번째 오해는 주식담보대출을 받았으면 오너가 자금난에 처해있을 것이란 인식입니다. 하지만 이 역시 오해인 경우가 많습니다. 주식담보대출은 다른 대출에 비해 절차가 비교적 수월한 편인데요.

주식 실물을 확인하고, 홈트레이딩시스템(HTS) 상으로 주가만 확인하면 되는 것이죠. 이 때문에 일부 대기업 오너들도 급전이 필요할 때 주식담보대출을 수시로 받곤 합니다. 즉 자금난에 처해있지 않아도 충분히 주식담보대출을 받을 수 있는 것이죠.

또 다른 오해는 금융기관만 취급할 것이란 점입니다. 이 부분은 셀트리온 사태를 통해 알 수 있듯 주식담보대출은 일반 기업들도 많이 실시합니다.

추천 정보

주식 시장에서 3일(D+2) 결제제도 3일 결제, 3영업일 결제, T+2 결제란? 채택 이유

담보매매 피하는 방법 3가지

반대매매 가능성을 점치긴 쉽지 않지만, 크게 3가지 지점에 주목하면 피해를 줄이는 데 도움이 되실 듯 합니다.

일단 최대주주가 이자를 너무 많이 지급하는 대출 계약을 맺은 기업을 피하셔야 합니다. 이자율은 1금융이냐 2금융이냐에 따라 다르고, 담보 가치에 따라서도 차이가 있는데요.

하지만 기본적으로 이자를 많이 지급하고 싶어하는 채무자는 당연히 없습니다. 그럼에도 7~10%의 고이율을 지급하는 주주는 그만큼 자금 마련이 급하다는 것을 의미하겠죠. 즉 그런 기업일수록 자금난에 처해있을 가능성도 더 높습니다.

다음으로 담보대출 공시 내용이 자꾸 바뀌거나 주식담보대출을 받았다고만 했을 뿐 내용을 충분히 기재하지 않은 기업도 주의하셔야 합니다. 공시 내용이 자주 바뀐다는 것은 최대주주 등이 주식담보 대출을 수시로 받고 있다는 것을 의미합니다. 또한 금리 등 상세 내역을 기록하지 않은 기업은 알리기 싫은 조건이 들어간 계약인 경우가 많으므로 주의할 필요가 있습니다.

마지막으로 채권자가 알려지지 않은 기업일 경우도 주의해야 합니다. 부띠끄라고 불리는 사설 주식컨설팅업체 중 일부는 주식을 담보로 받자마자 채무자에 알리지 않고 주식을 팔아 치워 물의를 빚었었는데요. 반대매매로 곤욕을 치렀던 SDN, 아미노로직스, 한성엘컴텍, 한진피앤씨, 위다스 등은 비제도권 금융사에서 주식담보대출을 받았다가 반대매매를 당해 곤란한 상황에 처했었습니다.

【 알림 】

※ 본 정보는 투자를 권유하거나, 종목을 추천하는 글이 아닙니다. 투자에 대한 책임은 본인에게 있으며 참고자료로 활용하시길 바랍니다.
※ 본 블로그는 어떠한 업체의 후원이나 협찬을 받지 않은 글 입니다
※ 블로그 내용은 각 업체의 사정에 따라 기재된 내용과 다를 수 있습니다
※ 본 블로그에서 주식 종목 상담이나 추천하는 행위 등 법에 저촉되는 일은 일체 받지 않습니다.
※ 이 포스팅은 쿠팡 파트너스 활동의 일환으로, 이에 따른 일정액의 수수료를 제공받습니다.